Цена биткоина (BTC) уже несколько дней держится на уровне 34 000 долл. Однако в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) ряд важных ончейн-индикаторов начал подавать зеленые сигналы.
Ожидается, что на сегодняшнем заседании ФРС США объявит об очередной паузе в повышении ключевой ставки. Хотя рынки, похоже, уже учли эту новость, она может оказать далеко идущее влияние на ценовую динамику главной криптовалюты.Р
ассказываем, как купить биткоин в России — за рубли и без комиссии!
Экономика США вступит в самую длительную фазу ограничения ставок с 2022 года
После глобальной пандемии, геополитической напряженности и кризиса цепочек поставок экономика США погрузилась в «техническую рецессию». В качестве беспрецедентной реакции на рост инфляции ФРС постепенно повысила ставку по кредитам на 525 базисных пунктов в течение 16 месяцев, начиная с марта 2022 года.
Однако после того как в июле ставки достигли 22-летнего максимума в 5,25%-5,5%, ФРС объявила о паузе.
Источник: TradingEconomics/Federal Reserve
Федеральный комитет по открытым рынкам является органом, ответственным за проведение денежно-кредитной политики. Группа из 12 членов собирается 8 раз в год для принятия ключевых экономических решений, включая установление процентных ставок.
Как ставка ФРС влияет на цену биткоина
Объявления о повышении или снижении ставки ФРС обычно отражаются на цене биткоина и других активов. Как правило, в периоды высокой инфляции правительства повышают процентные ставки, чтобы избавиться от избыточной денежной массы. Повышение доходности по государственным облигациям также непроизвольно снижает спрос инвесторов на рискованные активы, такие как акции и криптовалюты.
Этот эффект наблюдался при падении цены BTC на 66% с $47 000 в марте 2022 года. На тот момент ФРС осуществила 80% повышения ставки на 525 базисных пунктов.
Источник: TradingView
При этом ожидается, что по мере снижения инфляции ФРС либо сохранит нейтральную позицию, либо снизит ставку по фондовому рынку. Это делается для того, чтобы избежать снижения экономической активности в долгосрочной перспективе.
Возникающий при этом рост денежной массы также непроизвольно стимулирует инвесторов направлять капитал в рисковые активы.
Однако, объявляя о приостановке ставки в сентябре, глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что инфляция все еще слишком высока. Таким образом, стратегические инвесторы полагают, что до прямого снижения ставок пройдет еще несколько месяцев.
Источник: Forbes/Fed Reserve
Согласно приведенной выше таблице исторических тенденций изменения ставок ФРС, вторая подряд пауза по ставкам приведет к тому, что экономика США вступит в самую длительную фазу ограничения ставок с февраля 2022 года. Это может оказать длительное позитивное влияние на цену биткоина и других криптоактивов.
Институционалы скупают BTC, чтобы опередить снижение ставок
Учитывая то, что последняя пауза в ставках привела к росту цены BTC на 30%, институциональные игроки и состоятельные частные инвесторы ожидают еще одного ралли.
Согласно данным Santiment, после объявления о паузе 20 сентября биткоин привлек устойчивый поток спроса со стороны крупных участников рынка. Похожая ситуация наблюдается и сейчас.
На приведенном ниже графике показано, что за последние 10 дней киты совершили не менее 7000 транзакций стоимостью более $100 тыс. 24 октября количество крупных сделок составило 17 520, что стало самым высоким показателем с июня этого года.
Источник: Santiment
Рост числа объемных транзакций сигнализирует об интересе корпоративных структур и состоятельных инвесторов к активу.
Прогноз цены биткоина: $40 000 на горизонте
Поскольку 79% держателей биткоина сейчас находятся в прибыли, общее настроение рынка остается позитивным. Если объявление о приостановке ставки ФРС усилит бычий импульс, цена BTC, вероятно, впервые за долгое время достигнет отметки $40 000.
Данные Global In/Out of the Money платформы IntoTheBlock подтверждают этот прогноз. На графике ниже показано, что сопротивление из 3,16 млн адресов, купивших 1,17 млн BTC по минимальной цене $35 137, станет наиболее значимым препятствием на пути к $40 000.
Источник: IntoTheBlock
Медведи, в свою очередь, попытаются опустить курс биткоина ниже $30 000. Однако 1,06 млн кошельков, которые приобрели 513 580 монет по средней цене $33 650, окажут активу значительную поддержку и, скорее всего, предотвратят разворот.