В прошлом году акции биткойн-майнеров превзошли цены на BTC. Узнайте, почему это произошло, и изучите самые эффективные акции биткойн-майнеров в этом руководстве.
Рынок биткойнов (BTC) зарегистрировал рост курса с начала года на 75%. Несмотря на свою эффективность, цена криптовалюты не догнала цену акций биткойн-майнеров.
Эти акции, которые открывают путь к Биткойну без необходимости прямого владения, с начала года выросли в цене более чем на 200%, при этом рост обусловлен положительными изменениями в законодательстве, включая возможное одобрение спотового биржевого фонда биткойнов (ETF) BlackRock.
Это событие вызвало интерес к акциям биткойн-майнеров, и здесь мы даем краткий обзор этого сектора.
Акции майнинга биткойнов: что это такое?
Хотя заниматься майнингом BTC может каждый, этот процесс часто является дорогостоящим и энергоемким и стал сильной стороной нескольких гигантских компаний по добыче биткойнов. Эти фирмы владеют крупномасштабными компьютерными операциями по добыче BTC, инвестируя значительные средства в оборудование, программное обеспечение и электроэнергию для проведения этих операций.
Многие из них публично торгуются на фондовой бирже, что позволяет людям инвестировать в майнинг биткойнов, не принимая непосредственного участия в процессе и не владея единицей биткойнов. Инвесторы могут покупать акции этих компаний, как и любую другую публичную фирму, что делает их частичными владельцами, имеющими право на долю ее прибыли.
Роль акций биткойн-майнеров в криптоэкосистеме
Акции биткойн-майнеров представляют собой уникальный класс активов на более широком рынке криптовалют. Они дают инвесторам доступ к Биткойну без прямой покупки или торговли самим BTC.
Спрос на акции обусловлен несколькими факторами, основным из которых является цена биткойнов. По мере его роста растет и потенциальная прибыльность майнинга биткойнов, что делает акции привлекательными для инвесторов.
И наоборот, когда цены на BTC падают, акции следуют этому примеру. Более того, по мере того, как распространение BTC растет во всем мире, аналитики ожидают, что спрос на акции майнеров биткойнов увеличится.
Эти акции предлагают динамику высокого риска и высокой прибыли в более широком рыночном тренде. В бычьем периоде, когда цены на BTC растут, они могут принести существенную прибыль. Однако они также могут привести к значительным потерям во время спада, что делает их более подходящими для толерантных к риску инвесторов.
Успех компаний, занимающихся майнингом биткойнов, может оказать глубокое влияние на рынок в целом, поскольку аналитики считают их индикаторами настроений инвесторов по отношению к BTC в частности и криптовалютам в целом.
Более того, по мере своего роста такие компании часто диверсифицируют свою деятельность, потенциально способствуя зрелости и институциональному признанию Биткойна и крипто-сектора.
Факторы, влияющие на акции майнеров биткойнов
На прибыльность компаний, занимающихся добычей биткойнов, влияют несколько факторов:
Стоимость оборудования
Для майнинга биткойнов требуются высокопроизводительные компьютерные системы, известные как майнеры специализированных интегральных схем (ASIC). Чем мощнее система, тем быстрее она сможет решать математические задачи и зарабатывать BTC.
Однако эти установки стоят недешево. Их цены часто тесно связаны с преобладающей ценой хэширования, при этом, как сообщается, наиболее энергоэффективные из них стоят в среднем 20 долларов за терахеш, что соответствует примерно 2000 долларов за единицу. Таким образом, стоимость этих машин может существенно повлиять на прибыльность.
Затраты на электроэнергию
Майнинг биткойнов требует много энергии. По оценкам некоторых исследований, в настоящее время в этом процессе используется до 129 тераватт-часов в год, что больше, чем нужно некоторым небольшим странам. Таким образом, стоимость электроэнергии становится решающим фактором, влияющим на прибыльность майнинга.
Майнеры в регионах с высокими затратами на электроэнергию могут потерять свою прибыль из-за счетов за электроэнергию.
Нормативно-правовая база
Регулирование криптовалюты стало серьезным яблоком раздора в последние несколько лет: некоторые страны полностью запретили цифровые активы, включая Биткойн, в то время как другие приняли его. Между этими двумя крайностями существует множество разнообразных нормотворческих норм, которые лишь запутывают нормативную базу вокруг майнинга и использования криптовалют.
Однако, поскольку основные юрисдикции, такие как Европейский Союз, разрабатывают и принимают комплексную нормативную базу для цифровых активов, известную как MiCA , а также несколько законопроектов, которые в настоящее время находятся на рассмотрении законодателей США и ожидают обсуждения, многие надеются, что в этом секторе вскоре появится столь необходимая ясность.
Волатильность рынка
Майнинг биткойнов и цены на BTC имеют циклическую взаимосвязь. Когда цены на BTC растут, майнинг становится более прибыльным, привлекая больше майнеров в сеть и увеличивая стоимость акций майнинга биткойнов.
Возникающая в результате конкуренция может усложнить майнинг, но также повысить безопасность и надежность сети Биткойн.
С другой стороны, падение цен на BTC делает майнинг невыгодным, особенно для тех, у кого высокие эксплуатационные расходы, что может привести к их выходу из сети.
Другие цены на криптовалюту также могут повлиять на акции майнеров биткойнов. В большинстве операций помимо BTC добывается несколько других криптовалют с доказательством работы (PoW). Следовательно, скачок или падение цен на них может увеличить или уменьшить доходы компаний, положительно или отрицательно влияя на стоимость их акций.
Соревнование
Высокая конкуренция среди компаний, занимающихся добычей биткойнов, может привести к снижению рентабельности, что негативно повлияет на цены их акций. Обычно это подталкивает горнодобывающие компании искать способы дифференцировать себя.
Те, кто может использовать технологии или другие факторы, чтобы превзойти конкурентов, могут повысить свою прибыльность и цену акций.
И наоборот, если конкуренция снизится из-за регулятивных мер или консолидации рынка, оставшиеся компании могут получить более высокую прибыль, что потенциально увеличит цены на их акции.
Обзор самых прибыльных акций биткойн-майнеров
Riot Platforms (RIOT)
Riot — американская компания по добыче биткойнов, работающая в центральном Техасе. Он управляет крупнейшим в Северной Америке объектом по добыче и хостингу биткойнов — дата-центром мощностью 700 МВт в Рокдейле.
Во втором квартале 2023 года компания сообщила о рекордной выручке в размере 76,7 млн долларов США и рекордной скорости хэширования 10,7 эксахэшей в секунду (ЭХ/с). Riot добыла 1775 BTC, снизив при этом среднюю себестоимость добычи до $8389 за биткойн.
Акции Riot в настоящее время торгуются на уровне около 10 долларов. На пике 2023 года, зафиксированном в июле, акции продавались по цене $20,29, что почти вдвое превышает текущие цены и в шесть раз превышает январский минимум в $3,25. Текущая цена акций также представляет собой рост почти на 225% по сравнению с январем.
В финансовом отношении Riot демонстрирует устойчивый прогресс за последние десять месяцев. Выручка в размере $76,7 млн во втором квартале 2023 года на $16,55 млн выше, чем в четвертом квартале 2022 года, и на $3,5 млн выше, чем в первом квартале 2023 года. Однако операционные расходы выросли более чем на $15 млн, увеличившись с $76,49 млн во втором квартале 2023 года до 91,64 млн долларов в третьем квартале 2023 года.
Marathon Digital Holdings (MARA)
Marathon также зафиксировал некоторый рост в прошлом году, в первую очередь благодаря значительным инвестициям в оборудование и инфраструктуру для майнинга.
Во втором квартале 2023 года выручка компании составила $81,8 млн, чему способствовал рост добычи BTC на 314% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Фирма сообщила о скорости хэширования 17,7 EH/s и более 12 500 BTC на своих балансах. Недавно она заключила соглашение о кастодиальном обслуживании с Fidelity для хранения части своих биткойн-активов.
На момент написания ее акции торговались по цене около 9 долларов.
Компания планирует провести конференц-звонок по поводу прибыли за третий квартал 2023 года 8 ноября 2023 года.
Акции Marathon в настоящее время на 204% выше, чем в начале года, когда они торговались на уровне $3,11. Рыночная капитализация компании составляет 2 миллиарда долларов, а средний объем торгов — 30,64 миллиона долларов.
Ее прибыль во втором квартале 2023 года почти на 60% выше, чем в первом квартале, и более чем на 187% выше, чем в четвертом квартале 2022 года, когда компания зафиксировала выручку в размере 28,42 миллиона долларов.
Hut 8 Mining Corp (HUT)
Hut 8 — публичный крипто-майнер, базирующийся в Альберте, Канада. Компания имеет диверсифицированную бизнес-модель, которая включает майнинг биткойнов, высокопроизводительные вычисления и услуги хостинга. Сообщается, что с момента своего создания в 2011 году он добыл более 5000 BTC.
В сентябре 2023 года Hut 8 добыл 111 BTC при среднем темпе 3,7 монет в день. Это число было на восемь лучше, чем в предыдущем месяце, когда компания добыла 103 монеты.
Однако в связи с приближением решения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) BlackRock о спотовом биткоин-ETF, Hut 8, как сообщается, решила придержать свои монеты, несмотря на то, что за последние несколько дней криптовалюта достигла уровня в 35 000 долларов.
По состоянию на прошлый месяц Hut 8 в настоящее время хранит 9 366 BTC на сумму почти 324 миллиона долларов. По состоянию на 27 октября 2023 года акции компании торговались на NASDAQ по цене $2,20.
Цена почти на 195% выше самого низкого уровня 2023 года, достигнутого в начале года. Однако это значительно ниже отметки в $4,45, достигнутой 13 июля.
Как и многие компании, занимающиеся добычей биткойнов, Hut 8 в настоящее время не является прибыльной, а это означает, что аналитики прибегли к проверке роста доходов, чтобы дать им представление о траектории развития компании. Согласно отчетам , доходы Hut 8 росли примерно на 31% ежегодно в течение последних трех лет, при этом цена акций за тот же период выросла на 40%.
Cipher Mining Inc (CIFR)
Компания Cipher Mining, зарегистрированная в 2020 году, является нью-йоркским майнером биткойнов, работающим в Техасе, Огайо, Кентукки и Западной Вирджинии.
Акции CIFR торгуются на уровне около $3,52, что означает рост на 356% с начала года. Тем не менее, цена по-прежнему на 33% ниже, чем лучший результат Cipher в этом году, когда он продавался за 5,30 доллара.
Что касается выручки, Cipher Mining заработала 31,22 миллиона долларов во втором квартале 2023 года, что более чем на 9 миллионов долларов больше, чем в первом квартале. Однако операционные расходы увеличились с $26,85 млн в первом квартале 2023 года до $34,39 млн в третьем квартале.
К сентябрю 2023 года компания увеличила количество майнинговых установок примерно до 70 000 единиц. В этом месяце машины произвели 416 BTC, а Cipher продал 382 монеты в соответствии с последним операционным обновлением.
Взгляд в будущее
Спекуляции вокруг потенциального одобрения спотового биткойн-ETF от BlackRock взбудоражили рынок криптовалют. 24 октября цена Биткойна подскочила до $35 000 впервые с мая 2022 года.
В настоящее время монета переходит из рук в руки по цене около 34 100 долларов США, что на 1% ниже за день и на 30% выше за последние 30 дней по данным CoinGecko.
Если SEC одобрит запрос BlackRock, аналитики предполагают, что это серьезно повлияет на индустрию добычи биткойнов и более широкий рынок криптовалют.
Биткойн-ETF якобы предоставит инвесторам более доступный и регулируемый метод получения доступа к BTC, что потенциально приведет к притоку институциональных денег на рынок. Некоторые считают, что это повысит спрос на биткойны, что приведет к увеличению активности в секторе добычи биткойнов.
В свою очередь, увеличение активности по добыче биткойнов может привести к увеличению доходов компаний этого сектора, что может привести к росту цен на их акции.
Однако, хотя все это звучит радужно, важно помнить, что на горнодобывающую отрасль сильно влияют и другие факторы, помимо цены BTC, которые все еще могут свести на нет любые выгоды от вновь обретенной популярности монеты.