Сегодня истекает срок действия большого количества опционов на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH). Разбираемся, как это повлияет на цену базовых активов.
Опционы на криптовалюту — производные контракты, которые позволяют трейдерам покупать или продавать актив по определенной цене в определенную дату истечения срока действия. Если владелец опциона решает не покупать или продавать криптовалюту, он не обязан это делать. Это делает опционы более гибким инструментом, чем фьючерсы, которые обязывают закрыть позицию вне зависимости от прибыли или убытков.
Условная стоимость истекающих в ближайшее время 87 000 контрактов на BTC и 880 000 контрактов на ETH составляет $2,9 млрд и $1,57 млрд соответственно. Разбираемся, сможет ли экспирация спровоцировать повышенную волатильность на рынке и повлиять на цену двух крупнейших по капитализации криптовалют.
Аналитики предупреждают об осторожности
По данным Greeks.live, соотношение пут и колл опционов на BTC держится на уровне 0,88. Максимальная болевая точка, то есть цена, при достижении которой актив принесет финансовые потери наибольшему числу держателей, находится на отметке $29 000. Таким образом, цена поставки опциона на этой неделе будет значительно отличаться от максимальной болевой точки.
Источник: Greeks.live
Коэффициент пут/колл в опционах на Ethereum составляет 0,47, а максимальная болевая точка — $1650.
Источник: Greeks.live
Однако аналитики Greeks.live считают, что оптимистичное настроение участников рынка вскоре может сойти на нет.
«BTC спровоцировал рынок на этой неделе, достигнув нового годового максимума, что привело к всплеску IV, которая также приблизилась к самому высокому уровню года. Однако стоит отметить, что этого позитива может оказаться недостаточно, чтобы поддержать продолжение ралли. Теперь необходимо будет следить за рыночными новостями и данными, чтобы получить дополнительный капитал для поддержки текущего бычьего рынка», — прокомментировали они.
Что произойдет с ценой BTC и ETH на фоне экспирации
Последние несколько дней выдались для держателей биткоина удачными. Актив успешно закрепился выше важного психологического уровня $30 000, а затем направился на штурм следующего сопротивления. На момент написания BTC торгуется у отметки $34 134.
Источник: CoinGecko
Динамика Ethereum, тем временем, оказалось куда менее впечатляющей. На момент написания цена ETH снова опустилась ниже $1800.
Источник: CoinGecko
Предсказать, как поведет себя рынок в день экспирации большого количества контрактов, достаточно сложно — особенно если к ней добавятся какие-либо события, влияющие на новостной фон. Тем не менее, трейдерам нужно внимательно следить за ситуацией, чтобы повышенная волатильность не привела к нежелательному срабатыванию стоп лосс ордеров или принятию неверных торговых решений.
Не стоит забывать и о том, что влияние экспирации опционов на цену базового актива имеет краткосрочный характер. Как правило, уже на следующий день рынок придет в свое обычное состояние, а сильные ценовые отклонения будут скомпенсированы.