Медвежий тренд негативно сказался на рынке блокчейна и криптовалют. Эксперты отмечают снижение активности инвесторов, трейдеров и майнеров, а сами стартапы не спешат выходить на рынок. Несмотря на такой негативный фон, блокчейн компании с готовыми сервисными продуктами сумели привлечь порядка $7 млрд за последние 9 месяцев. Как сегодня инвесторы переживают затяжной кризис и можно ли получить финансирование от крупных участников рынка, в интервью BeInCrypto рассказал старший аналитик xCrypt Capital Никита Заверский.
О привлеченных инвестициях
С начала текущего года блокчейн и криптокомпаниям удалось привлечь порядка $6.95 млрд инвестиций. По словам эксперта, крупнейшими сделками стали:
eToro (централизованная биржа), $250M. Character.ai (AI), $150M. Beontag (Blockchain service), $130M. Blockstream (Blockchain infra), $125M. LayerZero (Blockchain infra), $120M. Worldcoin (Blockchain service), $115M. Ledger (Blockchain service), $109M. BitGo (Blockchain service), $100M. Auradine (Blockchain service), $81M. Core Scientific (Blockchain service), $70M.
«Если же говорить о специфике проектов, то инвесторы чаще всего инвестировали в компании, которые предлагают сервисные решения: от идентификации до хранения средств. В меньшей степени была заинтересованность продуктами в сфере NFT, GameFi и других», — рассказывает Никита Заверский.
Источник: https://cryptorank.io/funding-analytics.
«Инвестиции, выраженные как в количестве раундов, так и в USD, снижаются; фонды перестали раздавать средства каждому второму желающему (на что критически повлияли такие секторальные пузыри, как NFT и GameFi). При этом, стоит отметить, что действительно качественные проекты (например, Scroll, Scrypt, Celestia и др.) имеют крайне высокие оценки несмотря на фазу рынка», — прокомментировал эксперт.
Ищете способ подзаработать на раздачах токенов? Собрали для вас подборку с самыми перспективными аирдропами этого года.
О выборе проектов для инвестирования
По словам Никиты Заверского, сегодня инвесторы стали более тщательно выбирать проекты для инвестирования, но глобальные принципы оценки компаний не изменились. Аналитики в первую очередь изучают такие факторы, как:
Продукт (есть ли дизрапт, если есть – в технологическом плане, или же по user experience). Сектор (кто-то инвестирует только в Web3-инфраструктуру, другие фонды являются agnostic, не ограничивая себя сектором). Размер рынка. Конкуренты. Команда (компетенции, адвайзеры). Бизнес-модель. Токеномика. GTM-стратегия, юнит-экономика, маркетинг-план. Стадия (pre-seed, seed и т.д.). Оценка. Потенциальный апсайд (в случае с инвестициями в токены/эквити + токены – разлоки, вестинг), выраженный в IRR. Наличие и качество институциональных инвесторов в проекте, кто является лид-инвестором.
«В любом случае, большинство крупных фондов „играют в открытую”, и любой желающий может [постфактум] проанализировать, куда инвестировали такие фонды, как Coinbase, a16z, Animoca, Pantera, Polychain, Hashkey, DragonFly, Binance Labs, Multicoin, Galaxy, Paradigm и другие», — говорит эксперт.
Смотрите последние новости криптовалют, видеообзоры, подборки полезных советов, гайды и интервью на YouTube-канале BeInCrypto.
О возможностях заработка для розничных инвесторов
Как заявляет Никита Заверский, заработать на IDO, IEO и других формах краудфандинга на медвежьем рынке достаточно сложно.
«Не устаю повторять, что IDO приносят прибыль частным инвесторам (в среднем, а не в отдельных случаях) только во время бычьей фазы рынка, непреклонно следуя принципу: „На бычке – все короли”. Данное высказывание доказывает следующий топ-10 график среднего ROI за 2023 год», — сказал эксперт.
Источник: https://cryptorank.io/ico-analytics.
Что касается розничных инвесторов (хомяков) — они всегда готовы вкладывать в криптостартапы, так как, по умолчанию, розничный инвестор не является профессиональным участником рынка, следовательно, критическое влияние на решение такого инвестора оказывает маркетинг. Фазы рынка лишь определяют количество таких инвесторов.
«У „хомяков”, как правило, отсутствуют силы, время, компетенции и желание изучать проекты изнутри. Более того, критически важные аспекты проекта, чаще всего, не выставляются в общем доступе (речь идет не про стандартный pitchdeck, а про уточнения со стороны фондов). В связи с чем ритейлу не остается ничего, кроме как пытаться найти иголку в стоге сена», — говорит эксперт.
О том, как обналичить криптовалюту в России, читайте в нашем материале.
О подходах к выбору проектов для инвестирования розничными инвесторами
На самом деле выбрать проект для инвестирования на блокчейн-рынке очень сложно. Для этого нужно обладать специальными аналитическими знаниями и инструментами, а также глубоко изучать компанию и ее продукт.
«Нет никакого секрета в том, как анализируются проекты (см. п. 4). При этом для того, чтобы не прогореть, необходимо тратить единственный невосполнимый ресурс — время, что отказываются делать, по моим наблюдениям, 99,9% людей. В связи с чем единственный совет для тех, кто хочет гарантированно не прогореть, не изучая основы инвестирования и не проводя сотни часов за аналитикой, — отправить средства на банковский депозит», — советует Никита Заверский.